斗山“放大招”:Bobcat若五年内未在美国上市将转手出售

发稿时间 2015-04-09 15:02
두산 "밥캣, 5년내 미국 상장 못하면 팔겠다"

斗山集团为了给旗下斗山工程机械有限公司的子公司Bobcat争取到8000亿韩元(约合人民币45.4亿元)的外部投资,宣布若Bobcat控股公司获得投资后未能在5年内于当地上市,将回购股份或出售Bobcat,以退还投资资金。斗山在结构调整方面一直十分重视“速度”,此次举措被评决策果断。

据投资银行业8日消息,斗山集团日前通过韩华资产管理公司,将Bobcat的上市前融资投资计划书发送至国民年金等主要机构投资者。

Bobcat是一家由斗山集团持有100%股份的美国建筑设备公司。去年销售额为3.7387亿韩元,营业利润为3220亿韩元,盈利十分可观,在斗山工程机械有限公司整体营业利润中所占比重高达70%以上。斗山工程机械有限公司截至2014年底,介入资金为5.2243万亿韩元,负债比率为263.6%,财务状况不容乐观。

根据计划书,韩华资产管理公司最早将于5月份内成立资金达8000亿韩元的私募基金,用于投资Bobcat控股公司DIBH发行的可转换优先股新股。可转换优先股是指发行后,在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。  

斗山工程机械有限公司计划在发行Bobcat新股后,对DIBH股份(100%)进行有偿减资,回收7700亿韩元的资金。即私募基金向Bobcat投资8000亿韩元,斗山工程机械有限公司从中获取7700亿韩元。发行新股并实行有偿减资后,斗山工程机械有限公司的持股率为72%,私募基金为28%。计划书中还提到,DIBH计划每年向投资者提供6%左右的现金分红计划。

斗山提出的回收投资资金条件也十分“大胆”。自明年年初起至2018年,将大力推进Bobcat的美国证券市场上市,若5年内仍未上市成功,将在投资者的投资成本基础上加上基准收益率,回购股份。若该方案失败,将出售DIBH的美国子公司DII和欧洲子公司DHEL。换言之,意为即便出售Bobcat,也将保证投资者的成本和一定的收益率。

据悉,斗山工程机械有限公司的引资情况比较顺利,目前已经成功招募6000亿韩元的投资资金。斗山方面表示,不出意外最晚将在6月初成立8000亿韩元的私募基金。

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